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HEH - Valencia - Flugzeugfonds 12 - platziert

Der Flugzeugfonds HEH Valencia investiert in ein Regionalflugzeug des Typs CRJ1000 des renommierten Flugzeugbauers Bombardier. Dieser Flugzeutyp gehört zur erfolgreichsten Regionalflugzeugfamilie der Welt. Modelle aus der CRJ-Reihe wurden über 1.700 mal verkauft und werden von mehr als 60 Fluggesellschaften eingesetzt. Der Leasingnehmer, IBERIA regional/Air Nostrum ist mit rund 4,4 Millionen Fluggästen im Jahr 2010 eine der erfolgreichsten Regionalairlines Europas. Das Fondskonzept zeichnet sich durch die Investition in den kontinuierlich wachsenden Regionalverkehrsmarkt, durch eine hohe Rentabilität des Fondsobjekts und durch eine schnelle Tilgung des Fremdkapitals innerhalb der ersten zehn Jahre aus.

Auf einen Blick: Die Eckdaten des Fonds

• Echter Sachwert, der erfolgreichste Regionalflugzeugtyp Bombardier CRJ1000
• Günstiger Kaufpreis, ca. 9,5% unter Marktwert eingekauft
• Langfristig gesicherte Einnahmen durch 10-Jahres-Leasingvertrag
• Vollständige Entschuldung während der Laufzeit des zehnjährigen Leasingvertrages
• Leasingnehmer übernimmt sämtliche Betriebskosten, zahlt den für Auszahlungen vorgesehenen Teil der Leasingrate in EUR
• Hervorragende Analysen und Ratings für die Beteiligung
• Mehrfach ausgezeichneter Initiator, alle bisherigen Flugzeugbeteiligungen liegen voll im Plan oder besser
• Erste Auszahlung schon im Dezember 2011 geplant
• Gesamtmittelrückfluss von 253,40% v. St. geplant, entspricht einer Rendite von 6,92% p.a. nach Steuern bei einer Laufzeit von 17 Jahren bei unterstellten Spitzensteuersatz

Ausschüttungen

Die erste geplante Auszahlung soll im Dezember 2011 getätigt werden.

Auszahlungen der Fondsgesellschaft an die Anleger sind wie folgt vorgesehen:

2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020
2,20%1)	8%	8%	8%	8%	8%	8%	8%	8%	8%

2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027	2028	Verkauf	Gesamt
8%	10%	10%	10%	10%	10%	15%	15%	91,20%	253,40%

¹⁾ pro rata temporis (zeitanteilig ab Ablieferung des Flugzeuges in vollen Monaten) und inkl. Frühzeichnerbonus

Es wird ein Gesamtmittelrückfluss von 253,40% vor Steuern inkl. des Veräußerungserlöses prognostiziert.

Beteiligungsmöglichkeit

Mindestbeteiligungssumme: 10.000 EUR zzgl. 5% Agio.

Sie beteiligen sich als Kommanditist an einer GmbH & Co. KG, mit allen unternehmerischen Risiken und Chancen.

Die Einzahlungstermine

100% zzgl. Agio 14 Tage nach Beitrittsannahme.

Beteiligungsgesellschaft

HEH Aviation „Valencia“ Beteiligungsgesellschaft mbH & Co. KG

Investitionsobjekt

Die CRJ1000 aus dem Hause Bombardier: Modernstes und kapazitätsstärkstes Flugzeug der erfolgreichsten Regionalflugzeugfamilie aller Zeiten, mit mehr als 1.700 verkauften Einheiten aus der CRJ-Flugzeugfamilie. Kein anderes Regionalflugzeug-Programm hat so viele Maschinen verkauft. Weltweit setzen mehr als 60 Fluggesellschaften die CRJs ein, u.a. IBERIA regional/Air Nostrum, Lufthansa, US Airways und Air France. Die CRJ1000 ist das jüngste und mit einer Kapazität von 104 Passagieren größte Mitglied der CRJ-Familie. Sie verbraucht weniger Treibstoff als Regionaljets vergleichbarer Größe, beispielsweise liegt der Verbrauch rund 20% niedriger als bei einer Fokker 100. Die Betriebskosten einer Embraer 190 sind ebenfalls pro Sitzplatz gut 15% höher. Deshalb benötigt die CRJ1000 eine weitaus geringere Auslastung, um profitabel operieren zu können. Kein anderer Regionaljet hat gemäß den Experten von Aircraft Value News eine höhere Wertstabilität als die CRJ1000.

Leasingnehmer ist die IBERIA regional/Air Nostrum. Eine seit 1997 bestehende Kooperation der bekannten Fluggesellschaft IBERIA und der im Jahr 1994 gegründete Fluggesellschaft Air Nostrum Líneas Aéreas del Mediterráneo S.A. Diese ist mit rund 4,4 Millionen Fluggästen im Jahr 2010 und rund 47 Millionen beförderten Passagieren seit Gründung eine der größten Regionalairlines Europas. Seit 1997 führt Air Nostrum unter dem Namen IBERIA regional/Air Nostrum regionale und ergänzende Dienste mit Regionalflugzeugen – bis zu 100 Sitzplätze – exklusiv für IBERIA durch. Die feste Zusammenarbeit hat sich für beide Partner als sehr erfolgreich erwiesen. Es wird erwartet, dass IBERIA regional/Air Nostrum zukünftig auch vom Zusammenschluss von IBERIA und British Airways profitieren wird.

IBERIA regional/Air Nostrum ist eine sehr profitable Airline, die in 14 der letzten 15 Jahre Gewinne erzielen konnte. Die kumulierten Gewinne seit dem Jahr 2000 liegen bei rund EUR 280 Mio. Allein im Jahr 2010 lag der Gewinn (EBT) bei EUR 25,7. Auch für das Jahr 2011 wird ein positives Ergebnis erwartet. Die positive Geschäftsentwicklung dokumentiert die Qualität des Geschäftsmodells. Dies wird auch von Branchenexperten anerkannt. So ist IBERIA regional/Air Nostrum als beste Regionalairline der Welt 2011 von dem weltweit führenden amerikanischen Fachmagazin ATW Air Transport World ausgezeichnet worden.

Marktsituation

Der Luftverkehr konnte in den vergangenen Jahrzehnten ein kontinuierliches Wachstum verzeichnen. Die höchsten Steigerungen erzielte dabei der Regionalverkehrsmarkt mit Zuwachsraten von rund 10% p.a. in den letzten 40 Jahren. Ausgelöst wurde das Wachstum u.a. durch günstige Flugverbindungen, die viele Passagiere zum Umsteigen von Bahn, Bus und Auto auf Regionalflugzeuge veranlassen.

Da niedrige Betriebskosten ausschlaggebend bei der Kaufentscheidung der Airlines sind, geht der Trend zu größeren Regionalflugzeugen mit 60 bis 149 Sitzen.

Der Regionalflugzeugmarkt erwies sich in der Vergangenheit auch unbeeindruckt gegenüber Luftfahrtkrisen und konnte sogar in diesen Zeiten die Passagierzahlen weiter erhöhen. Eine Ursache hierfür ist sicherlich, dass ein erhöhtes Kostenbewusstsein der Fluggäste in Krisenzeiten zu einer Verschiebung vom Linien- zum Regionalflugverkehr führt.

Besonderheiten

Das Beteiligungsangebote HEH – Valencia verfügt über ein ausgezeichnetes Chancen/Risiko-Verhältnis mit aussagekräftigen Vergleichsdaten der bereits platzierten Vorgängerfonds. Alle elf Vorgängerfonds überzeugen mit vorgezogenen Auszahlungen und einer höheren Liquidität als geplant. Ratingagenturen und Analysten geben dem aktuellen Angebot Bestnoten wie z.B. die renommierte Ratingagentur TKL: Sie vergibt das beste Rating für einen Flugzeugfonds, das je vergeben wurde.

Steuerliches Konzept

Der Anleger erhält Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung, die dem persönlichen Einkommensteuersatz unterliegen. Die jeweilige steuerliche Ergebniszuweisung ist im Emissionsprospekt ausgewiesen.

Planungszeitraum

Die Veräußerung des Flugzeuges und damit die Liquidation des Fonds ist zum 31.12.2028 geplant.

Zweitmarktfähigkeit

Gemäß des Gesellschaftsvertrages der HEH Aviation „Valencia“ Beteiligungsgesellschaft mbH & Co. KG, ist die Übertragung der Gesellschaftsanteile jederzeit möglich. Eine teilweise Übertragung der Anteile ist möglich, wenn der Nominalsumme des verbleibenden Anteils nicht unter 10.000 EUR sinkt.

Die Übertragung bedarf der Zustimmung des geschäftsführenden Gesellschafters, welcher seine Zustimmung nur aus wichtigem Grund verweigern darf.

Wir weisen ausdrücklich darauf hin, dass es sich beim Zweitmarkt für geschlossene Fonds nicht um einen geregelten Markt handelt. Es kann nicht ausgeschlossen werden, dass sich kein Käufer im Veräußerungsfall für einzelne Gesellschaftsanteile findet.